La primera pregunta que nos debemos hacer es:
¿Por qué esta decisión rápida de las cajas de ahorro de convertirse en Banco?
Nos deberíamos remontar al acuerdo Basilea III del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria, un foro que da lugar a normas financieras internacionales, y que estableció, entre otros aspectos, un endurecimiento de la exigencia de un capital mínimo, que se sitúa sobre el 7%, por lo que se aumenta la solvencia bancaria y así poder evitar posibles crisis financieras futuras. Concretamente, este acuerdo establece un capital total estructural (llamado Tier 1) de un 6%, con un capital central Tier 1 de 4,5%. Este capital estructural se refiere a las reservas básicas de capital de una entidad financiera. A este capital estructural se debe sumar el llamado colchón de conservación de capital de un 2,5%, compuesto por acciones comunes y que, hasta este nuevo acuerdo, no existía. Además de estas medidas, el acuerdo ha establecido otras como la introducción de un colchón de capital , que no existe actualmente en el sistema mundial financiera, entre un 0 y un 2,5% en acciones comunes u otro capital que sea capaz de absorber pérdidas por lo que, de esta manera, las entidades financieras tienen un respaldo adicional en caso de morosidad; el ratio de apalancamiento de un 3% del Tier 1 (a partir de 2018 se establecerá un ratio obligatorio); así como se quiere asegurar que las entidades financieras cuentan con suficiente liquidez para poder afrontar una nueva crisis financiera.
A partir de este acuerdo, cuya entrada en vigor se prevé en 2013, el Gobierno Español decidió implementar una serie de medidas dirigidas a bancos y cajas de ahorros a fin de poder garantizar el cumplimiento de las exigencias de Basilea III. Sin embargo, a causa de la incertidumbre de los mercados internacionales y para devolver la confianza a éstos, el Gobierno decidió establecer una exigencia de aumentar al 8% de la reserva de capital disponible para cubrir los créditos morosos. El Estado intervendrá, en el caso que las entidades financieras no dispongan de dicho capital, a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Dicha medida se pretende evitar puesto que supondría una nacionalización temporal de las entidades financieras que se dirijan al FROB, cuya ayuda tiene un límite temporal de 5 años.
Las financieras deben presentar sus cuentas de 2010 al Gobierno para que éste tenga conocimiento de las entidades que se encuentran en una situación delicada. La solución de las financieras para evitar acudir al FROB pasa por encontrar inversores privados que les inyecten el capital de reserva exigido, antes de Septiembre. En caso contrario, además de la nacionalización temporal de las entidades que soliciten ayuda, se enfrentan a otras consecuencias: una reestructuración, con un recorte radical de los consejeros, esto es, no se permitirá tener más de 15 consejeros, un tercio de los cuales deberán ser independientes. Sin embargo, en principio sólo se obligaría a realizar este recorte en el Banco del SIP (Sistema Institucional de Protección), así como que el Estado se sentaría en los consejos de administración para tomar las decisiones más importantes.
¿Qué significa SIP? En resumen, es una especie de cooperación que permite compartir la liquidez y el riesgo de crédito entre entidades. El contrato de SIP debe regular la relación entre las diferentes entidades que forman parte y los mecanismos de compensación entre las entidades por el valor de los avales y la cesión de liquidez respectiva.
Por tanto, una caja de ahorro que no haya conseguido aumentar el capital de reserva hasta un 8% necesitará convertirse en Banco, realizar una fuerte reestructuración interna traspasando su actividad a la nueva entidad y presentar un plan de viabilidad donde se refleje la entrada de inversores privados, para que el Estado decida invertir dinero público en la misma.
¿Qué suponen estos requisitos? Básicamente, que podrán continuar siendo cajas de ahorros aquellas entidades que no necesiten ser rescatadas por el FROB, puesto que, aquellas que sí, que lo necesiten por no haber encontrado inversores privados que hagan aumentar su capital, deberán transformarse en Bancos para poder recibir dicha ayuda.
¿Qué vías tienen las cajas de ahorros para aumentar su capital? En primer lugar, una de las soluciones es la asociación de bancos y cajas. En segundo lugar, uno de los mecanismos descansa en los SIP (Sistema Institucional de Protección) donde las cajas se asocian, crean un banco depositando en éste su negocio y se mantienen de forma residual, y, en tercer lugar, nos encontramos con la vía que una caja de ahorros crea un banco, le traspasa su patrimonio y la misma caja de ahorros se mantiene como accionista minoritario, que es la fórmula que utilizó La Caixa para transformarse en CaixaBank.
Prácticamente, todo comenzó con el anuncio por parte de La Caixa de su conversión a banco cotizado, pasando a denominarse CaixaBank.
¿Qué operación utilizó La Caixa para transformarse de caja de ahorros a banco cotizado? El Grupo La Caixa, que está formado por La Caixa, Criteria, MicroBanck y CaixaCorp, siguió una fórmula de canje de activos: simplemente La Caixa segregó su negocio bancario a favor de MicroBank; posteriormente, La Caixa y Criteria cajearon acciones de MicroBank a cambio de participaciones industriales y de nueva emisión de Criteria. A partir de aquí, se produce la fusión de Criteria y MicroBank y da como resultado CaixaBank, con cotización en la Bolsa de Valores. En el caso de La Caixa, ésta se ha convertido en el accionista mayoritario con un 81,1% de capital social, por lo que La Caixa conserva un cierto control sobre el negocio y continúa siendo una caja de ahorros. La operación ha concluido libre de activos inmobiliarios y del negocio Servihabitat, puesto que éstos se incluyen en una nueva entidad. Asimismo, se prevé el mantenimiento del mismo nivel de financiación de la Obra Social La Caixa anterior, de los acuerdos históricos con los trabajadores y la realización de otras actividades complementarias por parte de CaixaBank como la participación en bancos internacionales, en Repsol o Telefónica.
¿Cuál es la ventaja obtenida con esta operación? Un menor grado de morosidad, una mejor cobertura, solvencia y liquidez y una mejor posición de capital, pudiendo estar esta entidad mejor preparada para aprobar los tests de estrés que la Unión Europea somete a las entidades financieras.
En estos momentos, se nos plantea una cuestión, ¿estas profundas transformaciones de las entidades financieras afectan de alguna manera al trabajador? Evidentemente, las reestructuraciones pueden llegar a afectar a los trabajadores de las entidades financieras. Actualmente, estas reestructuraciones han reducido el número de cajas de ahorros, despidiendo a una parte de sus trabajadores, a través de prejubilaciones y bajas anticipadas.
¿Cuál es la opinión de los sindicatos? La postura de los sindicatos, como UGT, es la de no apoyar la reestructuración de las cajas de ahorros si no preservan el empleo, la viabilidad y su modelo social característico de éstas. Este sindicato, mayoritario, apuesta por algún cambio legislativo a fin de salvaguardar los puestos de trabajo una vez se realicen las reestructuraciones de las entidades así como destaca que también se deben mantener las condiciones de trabajo, además manifiesta una preocupación sobre el mantenimiento de la Obra Social, otra característica de las cajas de ahorro. No obstante, La Caixa ya destacó que los acuerdos históricos con sus empleados se mantendrán y que la Obra Social La Caixa sigue con los mismos niveles de financiación que anteriormente.
Por otro lado, se pide que se definan correctamente las competencias de los gobiernos centrales y autonómicos en materia de fusión de entidades y que se establezcan instrumentos nuevos de capitalización que refuercen la solvencia, viabilidad y eficacia de las entidades.
En conclusión, se está produciendo una fuerte reestructuración del sistema financiero para evitar en el futuro posibles crisis financieras y estabilizar la economía. Todo tiene sus ventajas y sus desventajas. Pero, sobre todo, desde el punto de vista social, hay que vigilar que la solución dada no restrinja los derechos de los trabajadores de las respectivas cajas de ahorros, puesto que son los más perjudicados en la crisis económica global que estamos viviendo.
